因为妈妈生病在床，台北某所小学毕业生冬冬（王启光）携带妹妹婷婷（李淑桢）来到乡下外公家度暑假，在和当地小朋友共度快乐时光的同时，也逐渐见识到成人世界的各色脸孔。

布袋戏大师李天禄（李天禄饰）出生于台湾的日本殖民统治时期，他用口述回忆自己的戏梦人生，故事终结于日本战败投降。

辛慧随身份是广告导演的男友罗仔在澎湖出外景时，结识盲人金台，被其纯朴吸引。得知金台双眼失明原因以及有望复明后，辛慧给予他尽可能多的宽慰和帮助，并渐渐爱上了他。力的作用是相互的，这边金台也爱上了辛慧。辛慧边同金台恋爱，边从另一角度审视自己走过的路，发现所谓独立只是假像，自己一直在沿着一条早已规划好的路走，决定在少女时代结束前去圆最本真的个人梦想。个性使然，也因觉得金台能理解到，她没向金台解释携罗仔上路的原因，误会产生，但没到不可挽救的程度。

该片是侯孝贤对自己电影生涯所作的一次总结。三段故事里男（张震）女（舒淇）主角表达情感的方式及所处时代背景，都能在侯孝贤各个时期的影片里找到对应。

卢大年因替即将出国的姐姐代课来到内湾，在姐姐安排下住进小学音乐老师陈素云家的二楼。大年担任四年级忠班的班主任。在班上，他一方面要对付调皮捣蛋出了名的“三剑客”，同时也关心着因父母离婚而性格孤僻的学生周兴旺。陈素云是个文静的姑娘，整日与大年同来同往，互相产生爱慕之情。在内湾，存在着以投毒和电击的方法捕鱼，大年决心根除这种严重破坏大自然生态的捕鱼方法，在内湾小学发起“爱川护鱼”运动，并在内湾地区推广开来。周兴旺的父亲周文经常去电鱼，为此，他受到同学嘲弄而离家出走。大年和素云要去找回孩子，最后他们能结合在一起吗