武林正宗日月会总舵主洪钟，被与强敌勾结的镇西府大将军吕强所杀，各路英雄同赴龙灵寺，迎接新舵主沈秉义密谋抗敌大计。期间，女侠葛黛云及维族女丝丝、蒙蒙同时倾慕沈秉义，而沈秉义以国事为重，无心谈儿女私情，率领众英雄与敌人展开血战。

本片为岳枫与程刚联合导演，拍于1968年。故事描述怪侠江丹枫（黄宗迅）从小父母兄弟都被土匪杀害，遂誓必杀尽此等败类。一次，江丹枫杀土匪沙如虎（魏平澳），沙如虎临终时哀求江丹枫将遗物交予其妹秀秀（舒佩佩），江丹枫允之。秀秀得知兄之死讯，不胜悲伤，又知兄为江丹枫所杀，愤然拔刀将江丹枫砍伤，但她又后悔，因其兄罪应该死，遂留江丹枫在家养伤。山寨盗首黄大霸（井淼）得悉江丹枫在沙家庄，派人追杀。